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ローソク足のパターンとシグナルを読む|ヒゲ、トンカチ、酒田との関係

ローソク足のパターンとシグナルを読む|ヒゲ、トンカチ、酒田との関係

ローソク足、ヒゲ、トンカチの意味

ローソク足は、一般的に「市場の心理を表している」と言われています。

 

基本的には、株価は多数決で決まります。そうだと思う人が多ければ、当然株価の動きもそのように動きます。

 

つまり、ローソク足で市場心理を読むことで、その後の株価推移も見えてくるのです。

 

ローソク足の構成を説明しています。上ヒゲ、胴体、下ヒゲで構成されます。 
胴体は市場環境を正当に評価した結果であり、ヒゲは市場の動揺によって生まれる誤差であると考えます。

 

例えば、日銀が大規模な金融政策を発表したとしましょう。そのニュースに対して、市場は大きく期待して株価は跳ね上がります。でも、終値では高値から少し戻しました。

 

これは「ニュースが出た瞬間は、過度な期待が先行して株価が上がったが、冷静に考えてみると株価は上がりすぎなので、市場が考える正当の水準まで下げた」と解釈できます。

 

この高値と終値の差は、上ヒゲとなります。下図のようなイメージになります。

 

長い上ヒゲの陽線の概略図

 

このローソク足形状はトンカチと呼ばれており、材料出尽くしでトレンド転換すると言われている形です。

 

このように、ローソク足によって次の値動きを読むことができます。

 

今回の例では、過度な期待が上ヒゲとして表れているわけです。同様に、ネガティブなニュースであれば、下ヒゲになります。

 

以降で、ローソク足のパターンとシグナルについて分類していきます。

上昇局面でのパターンとシグナル

@ヒゲのない陽線
ヒゲのない陽線の概略図 
このローソク足が上昇局面で出現したときは、かなり強い地合だと言えます。始まりから上昇を続けて、高値から戻すことなく上昇し続けています。

 

ポジティブな情報に対して、市場はまだ織り込み切れていない可能性があるので、翌日も上げそうだと判断できます。

 

 

A長い上ヒゲの陽線
長い上ヒゲの陽線の概略図 
これが上昇局面で出現すると、いったん上げ相場は終了だと考えた方が良いです。

 

日中の取引で付けた高値から大きく戻されており、市場にあった加熱感が急速に冷めてきています。

 

上ヒゲが長いほど警戒感を強めた方が良いです。先ほどの例で説明しましたが、トンカチと呼ばれるローソク足のパターンで、この形が出るとトレンド転換のシグナルと言われています。

 

目安として、ヒゲが胴体よりも長くなっている状態かどうかで判断すると良いです。

 

ただし、トンカチ形状が出ていても、一時的な反発で上昇継続の可能性も十分に考えられるので、他の指標と組み合わせて見極めることが大切です。

下落局面でのパターンとシグナル

B長い下ヒゲがある陽線
長い下ヒゲがある陽線の概略図 
これが下落局面で出現すると、反発の可能性が考えられます。

 

日中の取引でつけた安値から大きく反発して終わっており、いったん下げ相場が終了した可能性があります。

 

このローソク足のパターンをカラカサと呼びます。下げ相場からのトレンド転換のシグナルになります。

 

 

C長い下ヒゲがある陰線
長い下ヒゲがある陰線の概略図 
Bと似た形であり、陽線が陰線になっているだけです。

 

日中の取引でつけた安値から大きく反発している状況はBと同じであり、反発圧力が強まっていると判断できます。

 

このローソク足のパターンもカラカサと呼びます。陽線か陰線かは、カラカサの判定には関係ありません。

 

ただ、このパターンはBよりも弱いシグナルとなるので、カラカサ(陽線)の方が反発を期待できるということは覚えておいて下さい。

 

 

D上ヒゲのある陰線
上ヒゲのある陰線の概略図 
このローソク足が出現すると、下げ相場は継続すると考えられます。

 

日中の取引で反発を試しているものの、結果的には下落しており地合はかなり悪いと言えます。

 

胴体部分が長く、ヒゲが短いほど、危険です。
警戒しておいた方がいいです。

 

以上、5つのローソク足を紹介しました。
実際には、まだ他にもありますが、特徴的かつ良く出てくるローソク足を選んで紹介しております。

 

5つしか紹介していませんが、これをベースにして、感覚を養っていけば多くのケースに対応できると思います。

ローソク足と酒田罫線法

ローソク足の読み方などをさらに勉強したい方は酒田罫線法を勉強することをおすすめします。

 

酒田罫線法の説明についてはこちらをご覧下さい。

 

ローソク足は江戸時代の米相場で発展した、相場記録方法です。酒田罫線法という売買手法もまた同時期に発展した手法と言われており、ローソク足の分析を最も忠実に行っているのが酒田罫線法です。

 

複数のローソク足から読み取れる相場の意味付けなどを理解したい方は、ぜひ一読してみて下さい。

 

以上で、ローソク足の説明を終わります。
お疲れ様でした!

 

もっとテクニカル分析を知りたい方はこちらをご覧下さい。

管理人:くにたん

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