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株の出来高を読む!使い方、目安、出来高急増が狙い目

株の出来高を読む!使い方、目安、出来高急増が狙い目

株の出来高とは|使い方は?

出来高とは「実際に売買された取引数量のこと」です。

 

良くも悪くも、その銘柄の興味度を表す指標と言えます。

 

例えば、A社が公表していた収益に対して、大幅増益する予測を出した場合、投資家はその銘柄を買おうとします。

 

おそらく公表前よりも取引される数量は上がる可能性が高いです。言い換えれば、その銘柄の人気が出たと言えます。

 

逆の例も考えてみます。

 

B社が粉飾決算をしていたことが発覚した場合、投資家はその銘柄を売ろうとします。

 

これも悪い意味で投資家の注目を集め、出来高を上げる例です。

 

 

このチャートは東芝のものです。赤丸で囲ったところは、不正会計が発覚したときです。

 

ニュースでも散々報道されたように、市場でも投資家の注目を集めました。東芝ほどの有名企業なので、もともと出来高は高かったのですが、事件が発覚すると、それまでの10倍以上の出来高となり、その後も3、4倍の出来高となっています。

 

この事件が、発覚から1年たった今もなお投資家の関心を集めていることを示しています。

 

このように、出来高は投資家の関心を示す指標として活用することができます。

株の出来高の目安|そこから読む次の値動き

株の出来高の目安は、各銘柄により異なります。なので、過去の出来高に対してどうだったかで見極めていきます。

 

過去の出来高に対して、1.2倍以上出来高増で出来高が増える、0.8倍以下出来高減で出来高が減るという目安感にすると良いです。

 

重要なことは、何かニュースが出た次の日に大きく変動した出来高に惑わされずに、それ以降の出来高の増減傾向をきちんと把握した上で判断して下さい。

 

これを踏まえて、出来高から読む次の値動きを考えていきます。実際に、いくつかのケースに分けてみます。

 

@株価が上昇している中で出来高が増える場合
ポジティブなニュースで市場の注目を集めており、過熱しているものの、まだまだ値上がりが期待できます。

 

A株価が上昇している中で出来高が横ばいとなる場合
ポジティブなニュースで市場の注目を集めていますが、値上がりの勢いは落ちてきています。

 

B株価が上昇している中で出来高が減る場合
上昇相場はいったん終了と見た方が良いです。値下がりする可能性があるので注意が必要です。

 

C株価が下落している中で出来高が増える場合
ネガティブなニュースで市場の注目を集めており、まだまだ売り込まれる可能性があります。

 

D株価が下落している中で出来高が横ばいとなる場合
ネガティブなニュースで市場の注目を集めていますが、値下がりの勢いは落ちてきています。

 

E株価が下落している中で出来高が減る場合
下落相場はいったん終了と見た方が良いです。値上がりも視野に入れて対応する必要があります。

出来高急増が狙い目

ここまで読んで戴いた方は、出来高急増を伴う値上がりというのは非常にポジティブな状況であることはなんとなく分かると思います。

 

出来高急増

 

上図は、実際に出来高が急増して、株価も急騰している銘柄の例です。赤丸で囲ったところが出来高急増している箇所で、ここで株価も急騰しています。

 

このように、出来高急増してくると大きな値上がりを期待することができます。もちろん100%ではありませんが、この値上がりで新高値を更新している場合は精度としてかなり高くなります。

 

該当銘柄の探し方としては、直近のIPO銘柄から探す、出来高急増銘柄から探すなどの方法があります。

流動性を見極める

出来高を使って読み取るべき重要なことが、流動性です。

 

流動性とは「現金化できる度合のこと」です。

 

先ほどの例に挙げた東芝などの有名企業であれば気にする必要はありませんが、中小株になるとこの流動性を意識しないと大変なことになるかもしれません。

 

まずは、とある上場企業の出来高をご覧ください。

 

 

赤丸で示すところは、出来高が無いということを意味します。

 

これがどんな意味があるかというと、例えばこの銘柄をあなたが持っていたとします。

 

そして、業績が低迷しているので売りたいと思ったとします。

 

このときに、なかなか買い手がつかずにあっという間に株価が大きく下落してしまうかもしれません。

 

もともと人気のない株なのに、何か悪い材料があれば誰も買わないという当たり前の話ですが、出来高を見ておかないとこういう銘柄を買ってしまう可能性があるわけです。

 

特に、企業のことをよく調べずにPERや配当利回りなど指標だけ見て買っている方は注意が必要です。

 

中小株を買うときは、特に出来高を使って流動性に問題ないことを確認して下さい。

 

お疲れさまでした!!
以上で出来高の説明を終わります。

 

もっとファンダメンタル分析を知りたい方はこちらをご覧下さい。

管理人:くにたん

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